負けないために、目的と特色を明らかにする。

１． １日から７営業日のポジション保有期間で、トレンドフォロワー以上の収益を上げることを目的とする。

•ディ・トレード（日計り）は考えない。

•（日本はディ・トレーダーに対して、手数料など、インフラが未整備）

•短期トレーディングは、欧米ではスウィングトレードと呼ばれる。

•トータルでトレンドフォロワーに勝つことを目標とする。

•なお、1営業日というのは、ポジションを持ったその日に間違ったポジションだった場合、1日で閉めるということで１日でしめること自体が目的のディ・トレードとは、概念も目的も手法も異なる。

２． マーケットの絞り込みと集中が必要となる。

•短期トレーディングにおいては、マーケットを絞り込まないとついてゆけない。

•相当の集中力があっても5つのマーケットが限界である。

•普通は1つ、ゆとりが出てきたら1～2（最大でも3)つ、相当慣れてきても3～5つ。

•トレンドフォロワーと違って、ストップのポイントやプロフィットテイク(利食い)のタイミングが早く来るので、かなり集中しないと利益を失うリスクがある。

•ディトレーダーよりも時間をもっているのは有利。トレンドフォロワーや機関投資家より時間をもっていないのは不利。なぜなら、一般に収益は時間と共に増えるから。

•機関投資家やプロは多くの資金を運用するために、相関性の低いマーケットにdiversification(投資分散・多角化）を行っている。

•短期トレーダーはマーケットの状況によって多くの利益を獲得したり、損失を被る。

⇒リスク回避の方法

•相関性の低いマーケットを2つやる。

•<例>ドル・円相場と日経平均、ドル・円相場と日経先物、パラジウムと農産系、225と米国産大豆など。※ただし、相関性のあるマーケットの方がやりやすいのも事実である。

•分散によるリスク低減をとるか、同時に利益をあげたり損失を被る方をとるかは、各トレーダーが選ぶことである。

４．リスクは相対的に小さく出来るが、１回あたりの収益もまた小さい。勝率を上げて、繊細な玉操作が出来ないのであればすべきではない。

•機関投資家やトレンドフォロワーは、勝率30％でもトータルで勝つことができる。それに対し、手数料、マーケットのオファービット間のコスト(slippage すべり)も払いながら、やっていく短期トレーダーは1回あたりの勝率が、かなり高くなければ厳しい。

•毎回のポジションの取り方、分割売買をやったり、局面によってamount(ポジションの金額)を増減させるなど、ある意味で繊細なポジション操作ができなければ、参加しない方がよい。⇒短期トレーダーは、ある種プロフェッショナルな存在である。

「ウップス（ＯＯＰＳ）／ＴＤ　ＯＰＥＮ」（byトム･デ･マーク）　

・基本的にギャップアップして寄り付く。

・ 前日の値幅を超えて寄り付いた後、その価格が前日の値幅に入っていってしまうフォーメーションのこと。

＜建玉＞

前日の値幅に入ったところで、売り(ギャップ・ダウンの場合は逆)。

ブレイクアウトの手仕舞いにも利用できる。

＜利食い・損切り＞

・ 大引が有利(値幅の中で80％以上のところで引けてきたら有利と考える)であれば、翌日の寄付まで保持して一旦、手仕舞う。

・ 逆に不利であれば、大引けで手仕舞う。

・ウップス(ＯＯＰＳ)は、日経の先物でも頻発している。

・株式市場では比較的起こりやすいパターンである。

〔注〕

・常に大きく儲かる訳ではない。

・ パターンとしては、基本的に儲かるパターンであるが、仕掛け続けなければ儲からない。

・ 日を経たずに1回目はダメでも2回目は非常にうまくいくことがあるので、諦めずに仕掛けてみることが大切である。

※ちゃんと建玉をして、損切りについては、自分のルールで、金額、終値の位置でしめるなりしなければ、肝心のパターンができた時にポジションが取れないので、マネーマネジメントはしっかり行うこと。

「ＴＤ　ＯＰＥＮ２」

・ 前日の値幅に対してはギャップアップオープンしていないが、前々日の値幅に対してはギャップアップオープンしているフォーメーションのことで、いわば"ウップス(ＯＯＰＳ)の１日飛ばし版"。

・ 建玉･手仕舞いは、ＴＤ ＯＰＥＮ/ウップス(ＯＯＰＳ)と同じ。

「ＴＤ　ＴＲＡＰ」　

・前日の値幅の中に寄付があるプライスのこと。

・効率性のあるマーケット（ドル･円、日経先物、TOPIXなど）に向いている。

・値幅収縮の起こった後のトラップアップ、ブレイクアップが収益につながりやすい。

・ 基本的にトレンドにのっていく手法であり、トレンドが続いているケースで見ていく方が良い。

《基本戦略》

・前日の高値、安値を「仮想ストップ」とする。

「仮想ストップ」を抜けたところで、建玉をする。

＜建玉＞

前日の値幅を抜けたところで売買する。

ＴＤ ＯＰＥＮ/ウップス(ＯＯＰＳ)同様、手仕舞いにも利用できる。

＜利食い・損切り＞

大引が有利であれば、翌日の寄付まで保持する。

不利であれば大引けで手仕舞う。孕み足では一旦、撤退したほうが良い。

※"トレンドの頂点をつかむ"ことはしない。

ウップス(ＯＯＰＳ)/ＴＤ ＯＰＥＮをやりながら、短期トレーダーは入っていく（トレンドの頂点となるケースもあり得るが）。トレンドが続いていく相場への入り方としては、ＴＤＴＲＡＰのような形で順バリをかけていき、最後は利食いする。

ブレイクアウト失敗パターン①　

「タートルスープ」

リチャードデニス率いる「タートルズ」戦略（２０／４０日ブレイクアウト）の逆手をとったもの。ローレンス・コナーズが開発。いくつかのバージョンがある。

　a.　オリジナル・タートル・スープ

　b.　タートル・スープ・プラス1

ブレイクアウト失敗パターン②

「スペシャリストの罠」

リチャード・ウィッコフが作った古典的な反転パターン。タートルスープの先駆をなすもの。やや感覚的部分が残るが、実践家にはよりフィットする部分もあり、捨てがたい戦略。

① ブレイクアウト失敗に留まらない中期反転の可能性がある強力なパターン。

② 利益が大きくなる一方、建玉期間が長くなり、リスクも大きくなる。

③ 感覚的部分が残り、経験が必要。　

トレンド反転パターン①

「ウォルフ波動」

ウォルフ波動とは中期的な２連続新値更新パターンの逆バリというのが本質。リスクは大きい。

トレンド反転パターン②

「ロルッソーの５ポイントリバーサル」

「ブロードニングフォーメーション」をある程度厳格にしたものと考えればよい。ポイント５がいずれも拡大していく必要がある。

売りの場合（買いはこの逆）

＜建玉の条件①＞

過去２０日間の最高値が最低でも４営業日以前に発生していること－重要－。

＜建玉の条件②＞

マーケットが最高値を更新した後、前回の最高値の５-１０ﾃｨｯｸ上に逆指値で売り注文をおく。注文は当日限り。

*いったん5－１０ティック以上抜けた後、下がってくるところを売る。

＜損切り＞

当日の高値の１ﾃｨｯｸ上。

＜利食い＞

利益が乗ったら、直ちにストップを引き上げていく。したがって、ある程度リアルタイムにマーケットに参加できているのが条件。

＜再建玉のルール＞

トレードの初日と翌日に限り、ロスカットレベルで、再建玉を行なう。利益の可能性を高める。

＜トレード上の留意点＞

① 前回の最高値をつけた日と価格をマークしてラインを引いておく。

② ロスカットポイントである当日高値もマークしておくと良い。

③ ある程度マーケットに精通しリアルタイムに参加できることが要件。更に反転パターンの確認も取れないので、プロのテクニックといえる。

④ 建玉の平均持続期間は（当日を含めて）３日程度。

具体例①―日経平均―

１． 過去２０日間の最高値は１０日前に発生（ａ）。

２． 最高値を更新（ｂ）。

３． ウップスも同時成立した点に注意。

４． 翌々日には利食いを入れる。